建議關(guān)注農(nóng)村水處理市場(chǎng):根據(jù)《全國(guó)農(nóng)村飲水安全工程“十二五”規(guī)劃》,“十二五”期間工程建設(shè)靜態(tài)總投資1750億元,新增2385萬噸/日的供水能力,農(nóng)村水處理市場(chǎng)空間巨大,目前處于跑馬圈地狀態(tài),建議重點(diǎn)關(guān)注計(jì)劃大力發(fā)展農(nóng)村水處理市場(chǎng)的國(guó)中水務(wù)。
環(huán)保指數(shù)跑輸大盤:上周環(huán)保指數(shù)下跌2.01%,水務(wù)指數(shù)下跌3.7%,同期上證綜指下跌1.0%,板塊跑輸指數(shù),我們認(rèn)為主要原因?yàn)殡S著業(yè)績(jī)預(yù)告逐步披露,對(duì)環(huán)保和水務(wù)板塊業(yè)績(jī)低預(yù)期的擔(dān)憂逐步體現(xiàn)。
近期主要調(diào)研觀點(diǎn):
國(guó)中水務(wù):公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)以水處理為主,預(yù)計(jì)未來維持和適當(dāng)?shù)臄U(kuò)張,更多發(fā)展在于輕資產(chǎn)和高技術(shù)含量業(yè)務(wù),看好農(nóng)村水處理市場(chǎng)發(fā)展前景,建議對(duì)公司重點(diǎn)關(guān)注。
碧水源:排放標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)+節(jié)省土地將成為促進(jìn)MBR快速發(fā)展的催化劑,公司近期市場(chǎng)開拓順利,在山西、山東地區(qū)均成立合資子公司開拓市場(chǎng),除此之外,北京地區(qū)也中標(biāo)兩個(gè)再生水項(xiàng)目,下游市場(chǎng)空間仍然很大,預(yù)計(jì)公司未來仍將以合資公司的方式繼續(xù)開拓市場(chǎng),作為水處理龍頭,建議對(duì)公司持續(xù)關(guān)注。
桑德環(huán)境:公司作為生活垃圾處理龍頭,隨著行業(yè)從東部向中西部轉(zhuǎn)移,預(yù)計(jì)公司未來發(fā)展也更偏向于中西部地區(qū)地級(jí)以上城市。目前公司在積極布局垃圾收運(yùn)體系、再生資源綜合利用、餐廚行業(yè)垃圾處理等業(yè)務(wù),產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善,建議對(duì)公司持續(xù)關(guān)注。
菲達(dá)環(huán)保:公布非公開發(fā)行預(yù)案,發(fā)行后巨化集團(tuán)將成為公司控股股東,實(shí)際控制人變更為浙江省國(guó)資委,新股東的入住有望為公司帶來新的發(fā)展契機(jī),未來將拓展水務(wù)、固廢、重金屬治理等相關(guān)行業(yè),建議對(duì)公司給予一定關(guān)注,關(guān)注新股東入住后對(duì)公司具體的規(guī)劃。
行業(yè)要聞:
土壤環(huán)保行動(dòng)計(jì)劃或?qū)l(fā)布,7000億規(guī)模產(chǎn)業(yè)啟動(dòng)
污泥處理千億級(jí)市場(chǎng)靜待釋放
環(huán)保部取消甲級(jí)資質(zhì)認(rèn)定行政審批
公司重要公告:
瀚藍(lán)環(huán)境:重大資產(chǎn)重組方案獲得廣東省國(guó)資委核準(zhǔn)
興源過濾:現(xiàn)金及發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)獲得證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)
盛運(yùn)股份:中標(biāo)公告
創(chuàng)業(yè)環(huán)保:獲得四座污水處理廠特許經(jīng)營(yíng)權(quán)
投資建議:隨著兩會(huì)臨近,環(huán)保行業(yè)預(yù)計(jì)將有正面政策出臺(tái)的刺激,整體看好,建議關(guān)注國(guó)中水務(wù)、碧水源、桑德環(huán)境、瀚藍(lán)環(huán)境、興源過濾、開能環(huán)保、東江環(huán)保和菲達(dá)環(huán)保。
風(fēng)險(xiǎn)提示:業(yè)績(jī)低預(yù)期、增發(fā)項(xiàng)目未拿到證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)等。正文已結(jié)束，您可以按alt+4進(jìn)行評(píng)論
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