|
|
訂閱社區(qū)雜志 |
| 唐山三友化工:主業(yè)景氣回升,政策利好東風(fēng)吹 |
| （時(shí)間:2015-6-26 10:58:26） |
唐山三友化工股份有限公司是唐山三友堿業(yè)(集團(tuán))有限公司于1999年主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立的。公司是粘膠短纖、純堿、氯堿、有機(jī)硅多產(chǎn)業(yè)一體化的綜合性企業(yè),是國(guó)內(nèi)優(yōu)秀的粘膠短纖和純堿雙料龍頭企業(yè),擁有年產(chǎn)50萬(wàn)噸粘膠短纖、330萬(wàn)噸純堿、50萬(wàn)噸燒堿以及40萬(wàn)噸PVC的產(chǎn)能。公司在國(guó)內(nèi)首創(chuàng)了“兩堿一化”的循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式,并在此基礎(chǔ)上不斷延伸發(fā)展,通過(guò)結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)升級(jí),優(yōu)先實(shí)施資源使用和廢物產(chǎn)生的減量化,促進(jìn)廢物多級(jí)資源化和資源利用的良性循環(huán),實(shí)現(xiàn)資源投入最小化和廢棄物的最小排放;使各產(chǎn)業(yè)間相互依托,互為補(bǔ)充,產(chǎn)業(yè)鏈上下聯(lián)通,逐步形成了以純堿、粘膠短纖維、燒堿及PVC、為主導(dǎo)產(chǎn)品,原鹽、堿石為原料支撐的系列共生產(chǎn)業(yè)鏈,做到了行業(yè)內(nèi)成本最低、技術(shù)最優(yōu)、效益最高、發(fā)展最快。
公司現(xiàn)有的化工主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢(shì)突出,盈利能力在同行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先,同時(shí)公司地處京津冀發(fā)展規(guī)劃涵蓋的唐山曹妃甸地區(qū),土地價(jià)值有望重估,政府對(duì)公司土地收儲(chǔ)將帶來(lái)收益。此外,今年三月份,公司與唐山海港經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)聯(lián)合開(kāi)發(fā)新興產(chǎn)業(yè)園區(qū),加快了公司對(duì)所屬海域的開(kāi)發(fā)利用,大幅提升公司所屬海域的使用價(jià)值和開(kāi)發(fā)價(jià)值,有助于公司調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),培育新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
盈利預(yù)測(cè):公司傳統(tǒng)化工業(yè)務(wù),基本面見(jiàn)底,業(yè)績(jī)彈性大;受益于京津冀發(fā)展,土地升值空間大。我們預(yù)測(cè)公司2015年~2017年EPS分別為0.36元、0.53元、0.52元,對(duì)應(yīng)目前股價(jià)的動(dòng)態(tài)PE分別為29倍、20倍、20倍,給予“增持”評(píng)級(jí)。
|
|
|
推薦圖片
京ICP080572
